[摘要] 利率上升、税收上调才是真正对房地产市场造成打击的重武器。目前房贷市场收紧,正是贷款利率上升的表现。根据4月份房贷分析报告显示,从去年以来直到今年4月,银行放贷趋紧,从房贷市场战略撤退。
利率上升、税收上调才是真正对房地产市场造成打击的重武器。目前房贷市场收紧,正是贷款利率上升的表现。根据4月份房贷分析报告显示,从去年以来直到今年4月,银行放贷趋紧,从房贷市场战略撤退。
在调查的23个城市中,仅有9城还存在利率优惠,其中7个城市有9折利率优惠,两个城市有9.5折利率优惠,其余城市的房贷利率为基准。有16个城市出现停贷现象。
统计显示,停贷的银行以股份制商业银行居多。在城市停贷占比排行中,深圳、重庆、北京三个城市居前。各大银行不仅提高利率,对房贷出现“战略放弃”的态度,除国有银行出于社会责任未减少房贷业务外,其他银行正在逐渐减少个人房贷业务,更多银行驻点开始撤离售楼处。
房贷从香饽饽变成臭豆腐,并不是央行政策指导的产物,而是实际利率上升的背景下,银行作为理性人主动选择的结果。笔者询问了某银行分行行长,他明确表示,没有指导电话,没有不准贷的禁令,银行暂停房贷是为了减少风险、提升房贷利率为了保本盈利。
资金价格水位上升,银行理财产品率在5.5%左右,而上海银行间拆借市场1年期同业拆借利率5月13日为5%。央行5年以上贷款基准利率为6.55%,如果首套房贷打9折,房贷为5.895%,这样的利率既无法满足基本盈利需要,也无法覆盖长贷带来的期限错配等不可预知的风险。
银行提高利率以自保,让贷款者知难而退,或者要求其购买服务,变相提高房贷成本。“融360”披露,去年底某商业银行二套房上调40%,利率高达9.17%,创下全年纪录。
以贷款100万元为例,按照6.55%的基准利率采用等额本息还款方式贷款20年,每月的月供为7485元,总支付利息79.6万;如果上浮40%,利率达到9.17%,每月月供要多还1621元,总支付利息要多付38.4万元。也有银行挑选能买得起豪宅的优质客户。如果水位继续提升,各银行房贷全面放松的可能性不大,没有金融机构可以不顾资金成本与风险逆市而为。此时,考验的是中国房地产市场的刚性需求,民间资金愿意进入房地产市场的意愿。
进入大城市的年轻人有刚性需求,北京有降价楼盘当天一扫而空,说明在大中城市刚性需求依然存在,但有需求不等于可以实现需求。有需求者很多时候没能力实现需求。
年轻人购房往往有家庭力量在背后支撑,贫困家庭可以为子弟支付首付款,却没有能力支付大城市的整笔购房款。房地产市场最敏感的群体是不差钱的投资群体,从1998年以来通过购房享受资产溢价者不计其数,某地的房地产价格能够蹿升到多高,与当地能够吸引多少投资人群密切相关。
北京、三亚等城市的房地产已经与户籍人口、常住人口多少没有太大关系,而与当地的吸引力指数密切相关。当投资者大量进入房地产市场、门板也挡不住的时候,房地产市场迎来的是黄金时代;当投资者观望、刚性需求仍在的时候,房地产市场进入白银时代,各个城市出现明显分化;当投资者与刚性需求者共同背弃房地产市场时,市场进入黑铁时代。
减少房贷可以降低银行与房地产市场的风险传导,可以逼出民间真金白银的存量资金进入市场。但市场投资者是精明的,如果银行贷款资金不进入房地产市场,贷款成本节节上升,民间的真金白银也就放慢了进入市场的脚步。幸运的是,中国房地产市场杠杆率不算高,不会出现美国式因房地产而引发的次贷危机式崩盘。考虑到房地产市场失速下行的风险,央行有所动作。央行希望柔性调控,房地产市场刚性需求可以满足,市场不至于如过山车般忽高忽低。
愿望很美好,但市场规则不会因为愿望而变,如果房贷收紧、利率上升,除非实行首套房的专门银行,否则,受制于市场与业绩的商业银行没有理由、也没有意愿放松房贷。无论房贷怎么折腾,进入人口城镇化阶段的房地产,白银时代仍在。
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